Unités de compte
Les conseillers en gestion de patrimoine trouvent dans les unités de compte un outil précieux permettant d’élaborer des stratégies d’investissement sur mesure, adaptées aux objectifs financiers et aux horizons de placement de leurs clients.
Qu'est-ce qu’une unité de compte ?
Les unités de compte constituent des supports d’investissement diversifiés et intégrés dans les contrats d’assurance-vie et de capitalisation. Contrairement aux fonds en euros, qui offrent une garantie en capital, les unités de compte n’assurent pas cette protection mais offrent un de rendement plus élevé grâce à leur exposition aux marchés financiers.
Les unités de compte (UC) occupent une place centrale dans la gestion de patrimoine, représentant un levier essentiel pour diversifier et optimiser les investissements. En permettant l’accès à une gamme variée d’actifs (actions, obligations, immobilier, fonds de performance absolue, produits structurés), elles offrent des opportunités de rendement ajustées aux différents profils de risque des investisseurs.
Types d'actifs disponibles en unités de compte
Les unités de compte offrent une gamme étendue d’actifs, sous format de fonds d’investissement (OPCVM, SCPI, SCI, EMTN, FCP etc) permettant aux investisseurs de construire des portefeuilles diversifiés et adaptés à leurs besoins spécifiques. Parmi les principaux types d’actifs disponibles, on retrouve :
Représentent des parts de capital d’entreprises cotées en bourse. Elles offrent un potentiel de rendement élevé mais avec un risque associé à la volatilité des marchés boursiers.
Titres de créance émis par des entreprises ou des gouvernements. Elles offrent des revenus fixes sous forme d’intérêts, avec un niveau de risque généralement inférieur à celui des actions.
Investissements dans des biens immobiliers, souvent via des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) qui permettent de bénéficier de revenus locatifs ou des SCI (Sociétés Civiles Immobilières) qui visent à capitaliser de la performance.
Fonds d’investissement alternatifs visant à générer une performance positive peu importe la configuration de marché. Cotés sur les marchés, ces fonds sont néanmoins volatils et exposent l’investisseur à un risque de perte.
Instruments financiers construits sur mesure en fonction de caractéristiques (garantie/ protection du capital), ces fonds visent à optimiser le ratio rendement/ risque grâce à des mécanismes créés spécifiquement pour le produit.
Ces différents types d’actifs permettent aux conseillers en gestion de patrimoine de créer des stratégies d’investissement sur mesure, adaptées aux objectifs financiers et aux profils de risque de leurs clients. La Financière d’Orion, grâce à son expertise et à ses solutions innovantes, se positionne comme un partenaire de choix pour optimiser la gestion des unités de compte et optimiser les rendements des investissements.
Différence entre unités de compte et fonds en euros
Les fonds en euros sont des placements sécurisés qui garantissent le capital investi et offrent un rendement annuel fixe ou minimum. Ils investissent principalement dans des obligations d’État et des actifs sécurisés, ce qui limite leur potentiel de rendement mais assure une certaine sécurité.
A la différence, les unités de compte permettent d’investir dans une variété d’actifs, cotés ou non, potentiellement plus rémunérateurs en contrepartie d’une prise de risque. Cette diversification expose l’investisseur aux fluctuations du marché, ce qui peut entraîner des gains plus élevés, mais aussi des pertes potentielles.
La répartition entre fonds en euros et unités de compte est fonction de l’appétence au risque de l’investisseur et de ses objectifs financiers.
La Financière d’Orion, forte de son expertise reconnue dans le domaine, propose des solutions innovantes et performantes en matière d’unités de compte, assurant ainsi un accompagnement de qualité à ses partenaires et à leurs clients.
Les avantages des unités de compte
Les unités de compte offrent de nombreux avantages aux investisseurs, en particulier dans le cadre de la gestion de patrimoine. Leur flexibilité, leur potentiel de rendement, et leurs avantages fiscaux en font un choix privilégié pour diversifier et optimiser un portefeuille d’investissements.
Diversification du portefeuille
Les unités de compte permettent une diversification efficace de chaque portefeuille d’investissement.
En répartissant les investissements sur une variété d’actifs tels que les actions, les obligations, l’immobilier et autres, les UC réduisent les risques spécifiques d’investissement sur un seul type tout comme le potentiel de rendement global du portefeuille.
Les conseillers en gestion de patrimoine utilisent cette stratégie pour construire des portefeuilles résilients et équilibrés.
Rendement supérieur
Les unités de compte offrent un potentiel de rendement supérieur par rapport aux fonds en euros, qui sont des placements sécurisés mais au rendement limité. Grâce à leur exposition à des actifs plus dynamiques comme les actions et l’immobilier, les unités de compte peuvent générer des rendements plus élevés sur le long terme. Voici quelques points de comparaison :
- Actions : Potentiel de croissance élevé, bien que plus risqué, surtout sur le long terme.
- Immobilier : vise à générer des revenus locatifs stables et une appréciation du capital, offrant ainsi une source de rendement diversifiée.
- Obligations à haut rendement : plus risquées que les obligations d’État, elles offrent des taux d’intérêt plus élevés.
Les unités de compte permettent donc aux investisseurs de participer à la croissance des marchés financiers, tout en diversifiant les sources de rendement au sein de leur portefeuille.
Flexibilité et personnalisation
Un autre avantage des unités de compte réside dans leur flexibilité et leur capacité à être personnalisées selon les besoins spécifiques de chaque investisseur. Cette flexibilité se manifeste de plusieurs façons :
- Adaptabilité aux profils de risque : Les unités de compte peuvent être choisies pour correspondre aux différents niveaux de tolérance au risque, allant des placements prudents à ceux plus agressifs.
- Objectifs financiers variés : Que l’objectif soit la croissance du capital, la génération de revenus ou la préservation du patrimoine, les unités de compte peuvent être sélectionnées et ajustées en conséquence.
- Gestion active : Les portefeuilles d’unités de compte peuvent être rééquilibrés régulièrement pour s’adapter aux évolutions des marchés financiers et aux changements dans les objectifs de l’investisseur.
Cette capacité à personnaliser les investissements permet de répondre précisément aux besoins et aux attentes de chaque investisseur, offrant ainsi une gestion patrimoniale sur mesure.
La fiscalité des unités de compte
La fiscalité des unités de compte, lorsqu’elles sont intégrées dans des contrats d’assurance-vie, présente plusieurs avantages qui les rendent attractives pour les investisseurs. Cette fiscalité favorable concerne principalement les abattements sur les gains, l’imposition des plus-values, et le traitement fiscal en cas de succession. Une compréhension approfondie de ces aspects fiscaux permet d’optimiser les bénéfices des unités de compte tout en minimisant les charges fiscales.
Avantages fiscaux
des unités de compte
Les unités de compte bénéficient de plusieurs avantages fiscaux dans le cadre des contrats d’assurance-vie. Les abattements sur les gains réalisés lors des retraits partiels ou totaux représentent un avantage significatif. Après huit ans de détention du contrat, un abattement annuel sur les gains de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple marié ou pacsé s’applique. En outre, les produits réinvestis dans le contrat échappent à l’impôt tant qu’ils ne sont pas retirés, permettant ainsi une capitalisation des intérêts.
Imposition
sur les plus-values
L’imposition des plus-values des unités de compte dépend de la durée de détention du contrat et de la date des versements :
Avant 8 ans
Les produits générés par les unités de compte sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, incluant 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. Alternativement, l’investisseur peut opter pour l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu.
Après 8 ans
Au-delà de huit ans, les gains bénéficient des abattements annuels mentionnés précédemment. Les produits retirés au-delà de ces abattements sont taxés à 7,5 % d’impôt sur le revenu, en plus des prélèvements sociaux de 17,2 %. Pour les versements effectués après le 27 septembre 2017, si le total des versements excède 150 000 euros, l’excédent est soumis au PFU de 30 %.
Cette imposition favorable après huit ans encourage les investisseurs à privilégier des placements à long terme, optimisant ainsi la fiscalité de leurs investissements.
Traitement fiscal
en cas de succession
Au sein d’une assurance-vie et dans le cadre d’une succession, les unités de compte offrent des avantages fiscaux notables. Les capitaux versés au bénéficiaire désigné bénéficient d’un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire pour les primes versées avant les 70 ans de l’assuré.
Au-delà de cet abattement, les capitaux sont soumis à un prélèvement forfaitaire de 20 % jusqu’à 700 000 euros et de 31,25 % au-delà. Pour les primes versées après 70 ans, un abattement global de 30 500 euros et les montants excédant cet abattement sont intégrés à la succession.
Ces dispositions permettent une transmission optimisée du patrimoine, en offrant des conditions fiscales avantageuses aux bénéficiaires.
Comment souscrire ?
1. ÉTAPES DE LA SOUSCRIPTION
La souscription à des unités de compte implique plusieurs étapes clés pour garantir un investissement aligné avec les objectifs financiers.
La première étape consiste à ouvrir une enveloppe d’investissement (contrat d’assurance-vie, capitalisation, compte titres etc) auprès d’un conseiller en gestion de patrimoine.
S’en suit, une analyse approfondie du profil de l’investisseur permet de déterminer son appétence au risque, ses objectifs financiers et son horizon de placement.
Après cette évaluation, une sélection des unités de compte appropriées s’effectue, suivie de la répartition des investissements en fonction des recommandations du conseiller.
Enfin, la signature des documents contractuels et le versement des fonds finalisent la souscription.
2. CRITÈRES DE SÉLECTIONS
La sélection des unités de compte repose sur plusieurs critères importants.
La performance historique des unités de compte constitue un indicateur clé, bien qu’elle ne garantisse pas les rendements futurs.
La diversification des actifs sous-jacents permet de répartir les risques et d’optimiser le potentiel de rendement.
La qualité de la gestion et l’expertise des gestionnaires de fonds jouent un rôle déterminant dans la sélection des unités de compte.
L’analyse des frais de gestion et des frais annexes impactant la rentabilité nette des investissements s’avère également cruciale.
Enfin, l’adéquation entre le profil de risque de l’investisseur et la volatilité des unités de compte doit être soigneusement évaluée.
3. GESTION ET SUIVI DES INVESTISSEMENTS
La gestion et le suivi des investissements en unités de compte sont essentiels pour optimiser les rendements et minimiser les risques.
Une gestion active permet d’ajuster régulièrement le portefeuille en réponse aux évolutions des marchés financiers et aux objectifs changeants des investisseurs. Les conseillers en gestion de patrimoine jouent un rôle clé en surveillant les tendances économiques, les performances sectorielles et les mouvements de marché. Ils rééquilibrent les allocations d’actifs en fonction des performances des investissements, arbitrant certaines unités de compte sous-performantes et au profit de nouvelles opportunités. Ce rééquilibrage assure une diversification optimale et une gestion proactive des risques.
Le suivi régulier des investissements, à travers des rapports périodiques, permet de vérifier que les objectifs financiers à long terme sont respectés. Ces rapports offrent une analyse des rendements, une évaluation des risques et des recommandations pour des ajustements futurs.
La communication continue avec les clients garantit qu’ils restent informés et confiants dans la gestion de leur patrimoine. En somme, une gestion active et un suivi rigoureux sont indispensables pour optimiser la croissance et adapter les stratégies en fonction des objectifs financiers des clients.
Un conseiller en gestion de patrimoine apporte une expertise précieuse dans la sélection et la gestion des unités de compte.
Grâce à une analyse approfondie des objectifs financiers, du profil de risque et de l’horizon de placement, le conseiller préconise des unités de compte alignées avec les besoins spécifiques de chaque investisseur. La gestion active et le suivi rigoureux des investissements permettent d’ajuster les allocations en fonction des évolutions du marché et des performances des actifs sous-jacents.
De plus, le conseiller optimise les aspects fiscaux, garantissant une efficacité maximale dans la gestion du patrimoine. La Financière d’Orion se distingue par son accompagnement expert, offrant des solutions personnalisées et performantes pour les unités de compte.
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