Fonds en Euros

Après des années marquées par un environnement de taux d’intérêt bas, les fonds en euros ont regagné le cœur des investisseurs.

En 2023, leur taux de rémunération moyen a atteint 2,50 %, contre seulement 1,28 % en 2021.

Définition

Qu'est-ce que le fonds euros ?

Un fonds euros est un support d’investissement accessible en assurance-vie, en contrat de capitalisation, en plan d’épargne retraite, caractérisé par une garantie en capital. Cela signifie que l’assureur s’engage à restituer au moins le capital investi par l’épargnant, quelle que soit la performance des marchés financiers. Les fonds euros sont principalement investis en obligations d’État et en obligations d’entreprises de haute qualité, ce qui assure leur stabilité et leur rendement régulier.

Comment fonctionne le fonds euros ?

Les fonds euros fonctionnent selon un principe simple : les primes versées par les épargnants sont mutualisées et placées par l’assureur dans un portefeuille diversifié, principalement composé d’obligations.

Chaque année, les revenus générés par ce portefeuille (intérêts, dividendes, plus-values) sont redistribués aux épargnants sous forme d’intérêts, augmentant ainsi leur capital investi. Les assureurs peuvent également inclure une participation aux bénéfices, ajoutant une part des profits réalisés au rendement du fonds euros.

Comment se compose un fonds euros ?

Un fonds euros est principalement composé d’obligations, qui assurent une rémunération stable et régulière. Environ 80% à 90% des actifs d’un fonds euros sont investis dans des obligations d’État et des obligations d’entreprises de haute qualité.

Ces placements garantissent la sécurité du capital et permettent de générer des intérêts. En complément, une petite partie des actifs peut être investie en actions, en immobilier ou en infrastructures, afin d’améliorer la performance globale du fonds sans compromettre la sécurité.

Avec une offre très large de fonds en euros sur le marché, La Financière d’Orion a sélectionné des acteurs majeurs qui présentent des ratios de solvabilité importants et une gestion robuste de cette classe d’actifs pour sécuriser les rendements des prochaines années.

Comment se compose un fonds euros ?

Les fonds euros sont destinés à une large gamme d’investisseurs, des particuliers aux professionnels de la gestion de patrimoine. Voici quelques profils typiques :

  • Épargnants prudents : Ceux qui cherchent à sécuriser leur capital tout en bénéficiant d’un rendement supérieur à celui des livrets d’épargne traditionnels.
  • Investisseurs à long terme : Ceux qui souhaitent préparer leur retraite ou constituer un capital sur le long terme avec une faible prise de risque.
  • Familles : Les familles cherchant à épargner pour les études de leurs enfants ou pour des projets futurs tout en ayant la sécurité de récupérer leur capital investi.
  • Investisseurs diversifiés : Ceux qui, malgré une appétence pour des investissements plus risqués, souhaitent sécuriser une partie de leur portefeuille avec un produit garantissant le capital.
  • Les holdings patrimoniales : Les sociétés familiales qui cherchent à placer leur trésorerie de manière prudente.

Pour quels objectifs ?

Les fonds euros sont conçus pour répondre à plusieurs objectifs d’investissement :

  • Sécurisation du Capital : Pour les investisseurs averses au risque ou souhaitant sécuriser une partie de leur épargne.
  • Rendement Régulier : Pour ceux qui recherchent une rémunération stable et régulière, supérieure à celle des livrets d’épargne.
  • Liquidité : Pour des investisseurs qui souhaitent avoir la possibilité d’effectuer des rachats ou des versements complémentaires à tout moment.
  • Transmission de Patrimoine : Pour ceux qui cherchent à optimiser la transmission de leur patrimoine avec des avantages fiscaux significatifs.

 

Votre conseiller en gestion de patrimoine sélectionnera pour vous, en toute objectivité, le fonds euros le plus adapté à vos objectifs patrimoniaux. Des conventions de distribution spécifiques permet à La Financière d’Orion d’obtenir des dérogations exclusives sur des bonus de performance.

pourquoi intégrer un fonds euros à sa stratégie ?

Les avantages du fonds euros

Les fonds euros sont réputés pour leur sécurité. L’assureur garantit le capital investi, ce qui en fait une solution idéale pour les investisseurs souhaitant éviter les fluctuations des marchés financiers. Cette garantie est assurée par une gestion prudente des actifs, principalement orientée vers des obligations d’État et des obligations d’entreprises de haute qualité.

La hausse des taux d’intérêt profite au fonds en euros et les performances rebondissent depuis 2023. Ce rendement est constitué d’intérêts générés par les obligations et de plus-values potentielles. De plus, les fonds euros bénéficient du mécanisme de participation aux bénéfices, où une partie des gains réalisés par l’assureur est redistribuée aux épargnants, augmentant ainsi le rendement global.


En dépit d’une hausse de leurs rendements, il n’est pas conseillé de surpondérer son allocation sur le fonds en euros. Les bonnes performances de l’assurance-vie sont surtout soutenues par les unités de compte (UC). Il est donc préférable de bien étudier les fonds en euros proposés par les assureurs et d’optimisation la diversification de son investissement sur plusieurs classes d’actifs.

La participation aux bénéfices est un avantage clé des fonds euros. Chaque année, une fraction des bénéfices réalisés par l’assureur est redistribuée aux détenteurs de fonds euros sous forme d’intérêts supplémentaires. Cette redistribution permet d’améliorer le rendement des investissements, tout en conservant la sécurité du capital.
Les fonds euros offrent une grande flexibilité. Les épargnants peuvent effectuer des versements complémentaires et des rachats (retraits) à tout moment, sans pénalités, sous réserve des conditions spécifiques du contrat. Cette liquidité est particulièrement avantageuse pour faire face à des besoins financiers imprévus ou pour ajuster son épargne en fonction des évolutions personnelles et économiques.

La Fiscalité des Fonds Euros

Anticiper la fiscalité dans sa stratégie patrimoniale

Imposition des produits

Les intérêts générés par les fonds euros sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Cependant, dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation, les épargnants bénéficient d’une fiscalité avantageuse. Après huit ans de détention, les produits sont partiellement exonérés d’impôt et seules les plus-values sont taxées, avec un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple.

Avantages fiscaux de l'assurance-vie

L’assurance-vie est particulièrement attractive en termes de fiscalité. Outre l’abattement après huit ans, les épargnants peuvent choisir entre l’intégration des gains dans leur revenu global ou le prélèvement forfaitaire libératoire, permettant ainsi une optimisation fiscale. En cas de rachat, cette flexibilité fiscale permet de minimiser l’impact fiscal en fonction de la situation de chaque épargnant.

Transmission de patrimoine

L’assurance-vie est un outil puissant pour la transmission de patrimoine. Les capitaux décès versés aux bénéficiaires désignés sont exonérés de droits de succession jusqu’à 152 500 euros par bénéficiaire. Au-delà de ce montant, les taux d’imposition restent attractifs comparés aux droits de succession classiques. Cette fiscalité avantageuse fait de l’assurance-vie une solution prisée pour organiser sa succession de manière optimisée.

La souscription à un fonds euros

Comprendre les étapes d'investissement en fonds euros

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Choisir le bon contrat

Le choix du contrat est crucial pour maximiser les avantages des fonds euros. Il est important de comparer les performances passées, les frais de gestion, et la solidité financière de l’assureur. La Financière d’Orion collabore avec les meilleures compagnies d’assurance pour offrir des contrats adaptés aux besoins spécifiques de chaque client, garantissant ainsi une gestion optimale du patrimoine.
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Procédure de souscription

La souscription à un fonds euros est un processus simple et rapide. Les conseillers en gestion de patrimoine de La Financière d’Orion accompagnent leurs clients à chaque étape, depuis le choix du contrat jusqu’à la signature. Une fois le contrat ouvert, les épargnants peuvent effectuer des versements initiaux et complémentaires pour faire fructifier leur capital en toute sécurité.
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Suivi et gestion

La Financière d’Orion propose un suivi personnalisé pour chaque contrat. Nos conseillers effectuent des bilans réguliers pour ajuster les placements en fonction des évolutions de marché et des objectifs des clients. Cette gestion active permet de maximiser les performances tout en conservant la sécurité des fonds euros.
Les risques associés aux investissements en fonds euros

Mieux appréhender sa stratégie

Dans le cadre d’un investissement financier, il est nécessaire de mesurer les risques afin d’accorder ses placements à ses objectifs. 
Concernant le fonds euros, sont à noter les risques suivants :

L’un des principaux risques des fonds euros est la baisse des rendements. Les taux d’intérêt historiquement bas ont conduit à une diminution des rendements des obligations, affectant ainsi la performance des fonds euros. Les épargnants doivent être conscients que les rendements futurs pourraient être inférieurs à ceux des années passées.
Les frais de gestion des fonds euros peuvent réduire le rendement net perçu par les épargnants. Il est important de comparer les différents contrats pour choisir celui avec les frais les plus compétitifs. Des frais de gestion élevés peuvent éroder une partie significative des gains.
La politique de réinvestissement des bénéfices par l’assureur peut également constituer un risque. Si l’assureur investit dans des actifs moins performants ou prend des risques excessifs pour améliorer les rendements, cela pourrait affecter la stabilité et la performance du fonds euros à long terme.
Bien que les fonds euros soient majoritairement investis dans des obligations de haute qualité, il existe toujours un risque de crédit. En cas de défaut de paiement de l’un des émetteurs d’obligations, cela pourrait impacter la performance du fonds. Cependant, ce risque reste généralement faible en raison de la diversification des investissements et de la qualité des émetteurs choisis.
En période de crise financière, les assureurs peuvent rencontrer des difficultés à vendre rapidement des actifs pour honorer les demandes de rachat des épargnants. Ce risque de liquidité, bien que faible, peut avoir un impact sur la capacité de l’assureur à garantir le capital investi.
L'importance de bien se faire accompagner

Pourquoi faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine pour investir en fonds euros ?

Expertise et connaissance du marché

Un conseiller en gestion de patrimoine possède une expertise approfondie des produits financiers et des opportunités d’investissement. Il est capable d’évaluer les différentes offres de fonds euros disponibles sur le marché, de comparer leurs performances, leurs frais de gestion et leur solidité financière. Grâce à cette connaissance, le CGP peut sélectionner les produits les plus adaptés aux besoins spécifiques de chaque client, assurant ainsi une gestion optimale et personnalisée des investissements.

Analyse personnalisée et stratégie sur mesure

Chaque investisseur a des objectifs financiers uniques et une tolérance au risque différente. Un CGP réalise une analyse personnalisée de la situation financière, des objectifs et du profil de risque de ses clients. Sur cette base, il élabore une stratégie d’investissement sur mesure, intégrant les fonds euros comme une composante sécurisée du portefeuille global. Cette approche personnalisée permet de répondre précisément aux attentes des investisseurs tout en optimisant le potentiel de rendement.

Optimisation fiscale

La fiscalité des fonds euros et des contrats d’assurance-vie peut être complexe. Un CGP est en mesure de conseiller ses clients sur les meilleures stratégies pour optimiser la fiscalité de leurs investissements. Il peut recommander des arbitrages, des rachats partiels ou des versements complémentaires afin de maximiser les avantages fiscaux tout en respectant les objectifs de l’investisseur. Cette expertise fiscale permet de minimiser les charges fiscales et d’améliorer le rendement net des placements.

Suivi et ajustement réguliers

Les marchés financiers évoluent constamment, et les objectifs des investisseurs peuvent changer au fil du temps. Un CGP assure un suivi régulier des investissements et propose des ajustements en fonction des performances et des évolutions de la situation financière du client. Cette gestion proactive permet de maintenir une allocation optimale et de réagir rapidement aux opportunités ou aux risques émergents, assurant ainsi une gestion dynamique et efficace du portefeuille.

Sécurité et tranquillité d'esprit

Investir seul peut être stressant et chronophage, surtout en période de volatilité des marchés. Un CGP prend en charge la gestion des investissements, permettant aux clients de se concentrer sur leurs activités principales. La relation de confiance établie avec un CGP apporte sécurité et tranquillité d’esprit, sachant que leurs intérêts sont protégés et leurs objectifs financiers pris en charge. En déléguant la gestion de leurs placements à un expert, les investisseurs bénéficient d’un accompagnement professionnel et personnalisé tout au long de leur parcours financier.

Ce qu'il faut retenir du fonds en euros :
  • Sécurité du capital
  • Rendement régulier
  • Flexibilité et liquidité
  • Avantages fiscaux
  • Diversification du portefeuille
  • Risques maîtrisés